Báo cáo phân tích

DPM: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 28,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: DPM

Ngày phát hành: 11/02/2026

Năm 2025, DPM đạt doanh thu 16.564 tỷ đồng (+22,7% svck, 129% kế hoạch, và 107% dự phóng của ACBS), LNST đạt 1.095 tỷ đồng (+97,7% svck, 342% kế hoạch, và 92% dự phóng của ACBS). KQKD tăng trưởng chủ yếu do giá phân bón duy trì mức cao, giá khí giảm, từ đó biên lợi nhuận cải thiện. Cho năm 2026, ACBS dự phóng doanh thu DPM đạt 17.662 tỷ đồng (+7% svck) và LNST 1.205 tỷ đồng (+9% svck). Bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF, ACBS định giá DPM với giá mục tiêu đến cuối 2026 là 28.500 đồng/cp. Xếp hạng KHẢ QUAN.