Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 37,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 13/11/2024

Chúng tôi đưa ra định giá cập nhật với CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) với khuyến nghị mua và giá mục tiêu đạt 37,400 đồng tương ứng với mức tăng 36%. Đối với tầm nhìn trong 12 tháng tới, HPG có thể được cân nhắc với những ưu điểm sau: (1) “Ông trùm” thép Việt Nam và triển vọng dự án Dung Quất 2 vận hành đầu năm 2025 (2) Cú “huých” từ thị trường Bất động sản dân dụng và Đầu tư công (3) Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhờ tận dụng chi phí đầu vào thấp (4) Khởi xướng thuế chống bán phá giá với thép HRC từ Trung Quốc và Ấn Độ giúp gia tăng sản lượng bán hàng trong nước