Báo cáo phân tích

TV2: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 49,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: TV2

Ngày phát hành: 22/04/2026

Vietcap nâng giá mục tiêu lên 49.000 đồng (Upside 32,4%) và duy trì khuyến nghị Mua cho TV2. LNST cổ đông công ty mẹ năm 2026 dự báo tăng mạnh 124,6% svck đạt 213 tỷ đồng nhờ mảng EPC bứt phá khi các dự án nhiệt điện Ô Môn IV và điện sinh khối bắt đầu triển khai. TV2 sở hữu lượng hợp đồng EPC tồn đọng trị giá 12 nghìn tỷ đồng, đảm bảo triển vọng giai đoạn 2026-2028. Công ty vượt trội so với các đối thủ nội địa nhờ năng lực thực hiện dự án quy mô lớn và hiệu quả ROE cao. Định giá hấp dẫn với P/E dự phóng 2026 là 14,8 lần.