Báo cáo phân tích

TV2: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 45,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: TV2

Ngày phát hành: 20/04/2026

MAS khuyến nghị MUA cho TV2 với giá mục tiêu 45.400 VND/cp, upside 25,9%. Lợi nhuận sau thuế 2026 dự báo bùng nổ đạt 345 tỷ đồng, tăng trưởng 261% YoY nhờ các gói thầu EPC lớn như Ô Môn 4, Biomass và dự án truyền tải 500kV. Mảng vận hành & bảo trì (O&M) cung cấp nguồn thu ổn định với công suất quản lý 6,8 GW. TV2 hưởng lợi lớn từ Quy hoạch điện VIII với nhu cầu vốn cho lưới điện truyền tải khoảng 18,1 tỷ USD. EPS 2026F dự kiến đạt 5.267 đồng, tương ứng P/E forward 7,1 lần.