Báo cáo phân tích

ACB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: CSI

Doanh nghiệp liên quan: ACB

Ngày phát hành: 17/04/2026

CSI đưa ra khuyến nghị MUA cho ACB với giá mục tiêu 33.000 đồng/cp, tương ứng upside 38,95%. Lợi nhuận sau thuế dự phóng năm 2026 đạt 18.700 tỷ đồng (+19,8% yoy). Động lực tăng trưởng đến từ việc NIM dự kiến cải thiện nhẹ và áp lực trích lập dự phòng giảm đáng kể do đã hoàn tất các khoản trích lập theo quy định mới trong năm 2025. Ngân hàng cũng có kế hoạch trả cổ tức hấp dẫn (20% cho năm 2025 và dự kiến 25% cho năm 2026). ACB đang chuyển dịch mạnh mẽ sang mảng khách hàng doanh nghiệp lớn và FDI.