Báo cáo phân tích

VHC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 83,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: CSI

Doanh nghiệp liên quan: VHC

Ngày phát hành: 25/05/2026

CSI khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VHC với mức giá mục tiêu là 83,000 VND, tương ứng với tiềm năng Upside đạt 40.68%. Lợi nhuận sau thuế năm 2026 của Vĩnh Hoàn được dự phóng đạt 1.63 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 15% so với năm trước đó. Doanh nghiệp ghi nhận sự bứt phá mạnh mẽ tại thị trường Mỹ trong quý 1/2026 với doanh thu đạt 957 tỷ VND, tăng 39.5% so với cùng kỳ. Nhờ mô hình chuỗi giá trị khép kín, công ty kiểm soát tốt giá thành và duy trì biên lợi nhuận ổn định trong bối cảnh giá cá giống và thức ăn chăn nuôi tăng. Lợi thế cạnh tranh tại thị trường Mỹ tiếp tục được củng cố khi VHC được hưởng mức thuế chống bán phá giá 0 USD/kg.