Báo cáo phân tích

VHC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 58,600 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: VHC

Ngày phát hành: 04/08/2026

Vietcap điều chỉnh khuyến nghị cho VHC xuống KHẢ QUAN với giá mục tiêu 58.600 đồng, upside 13,9%. Doanh thu mảng phile đông lạnh dự báo tăng 10,1% trong năm 2026 nhờ lợi thế không chịu thuế chống bán phá giá tại Mỹ sau kết quả POR 21. Tuy nhiên, LNST năm 2026 dự báo đi ngang ở mức 1.420 tỷ do chi phí logistics và thức ăn chăn nuôi tăng mạnh. Vietcap dự báo cổ tức tiền mặt cho năm 2026 đạt 3.000 đồng/cp (lợi suất 5,5%). VHC đã hoàn tất mua lại 15 triệu cổ phiếu quỹ để hỗ trợ tăng trưởng EPS.