Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 31,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 29/10/2026

Công ty chứng khoán Vietcap hạ khuyến nghị đối với mã cổ phiếu KBC từ MUA xuống KHẢ QUAN với giá mục tiêu 31.400 đồng, upside +16,5%. Vietcap dự báo doanh thu năm 2026 đạt 7.134 tỷ đồng (+6,7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1.456 tỷ đồng (-30,8% YoY). Sang năm 2027, doanh thu dự phóng đạt 9.116 tỷ đồng (+27,8% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1.857 tỷ đồng (+27,6% YoY). Định giá P/E dự phóng cho các năm 2026/2027/2028 lần lượt là 17,4x / 13,7x / 8,1x và P/B dự phóng lần lượt là 1,0x / 0,9x / 0,8x. Công ty không có kế hoạch chi trả cổ tức (DPS = 0 đồng).