Báo cáo phân tích

VHC: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 73,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: VHC

Ngày phát hành: 30/06/2026

VDSC duy trì khuyến nghị MUA VHC với giá mục tiêu 73.300 đồng upside 25%. Doanh thu thuần 2026F ước đạt 12.507 tỷ đồng (+4% svck) và LNST CTM 1.526 tỷ đồng (+8% svck). Định giá P/E dự phóng 10,7x và P/B đạt 1,5x. Hiệu quả sinh lời ROE dự kiến đạt 11%. Kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt trong 12 tháng tới là 2.000 đồng/cổ phiếu. Kết quả kinh doanh Q1/2026 ghi nhận tích cực với doanh thu tăng 12% YoY nhờ thị trường Mỹ dẫn dắt.