Báo cáo phân tích

KBC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 35,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: KBC

Ngày phát hành: 15/06/2026

VNDirect khuyến nghị KHẢ QUAN cho KBC với giá mục tiêu 35.700 đồng tiềm năng tăng giá 16,7%. Doanh thu năm 2026 dự báo tăng 19% và lợi nhuận ròng đạt 2.156 tỷ đồng. Động lực tăng trưởng chính từ nửa cuối năm 2026 đến từ dự án Tràng Cát bắt đầu đóng góp doanh thu. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/B 1,1x chiết khấu sâu so với trung bình ngành (1,79x) phản ánh sự thận trọng của thị trường về tiến độ pháp lý các dự án lớn. Tuy nhiên chu kỳ tăng trưởng mới của bất động sản khu công nghiệp đang dần hình thành rõ nét.