Báo cáo phân tích

NTP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 73,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: NTP

Ngày phát hành: 15/09/2026

Công ty chứng khoán KBSV khuyến nghị MUA mã cổ phiếu NTP với giá mục tiêu 73.200 đồng, upside +40,0% so với giá đóng cửa ngày 15/09/2026. KBSV dự phóng sản lượng tiêu thụ của NTP trong năm 2026/2027 lần lượt đạt 150/153 nghìn tấn, tương ứng tăng 12%/2% svck; sản lượng tiêu thụ CAGR đạt 2,3% giai đoạn 2026-2028. Định giá P/E fw 2026F ở mức 9,5 lần, phù hợp với mức dự phóng tăng trưởng LNST 11,6% CAGR giai đoạn 2026-2028. Các dự án triển khai trong năm 2026 đạt gần 1.750 tỷ đồng, tương đương khoảng 24% kế hoạch doanh thu. Yếu tố hỗ trợ là kế hoạch SCIC dự kiến thoái toàn bộ 37,1% cổ phần tại NTP.