Báo cáo phân tích

NTP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 57,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: NTP

Ngày phát hành: 11/08/2026

SSI nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu NTP lên KHẢ QUAN từ mức TRUNG LẬP trước đó, với giá mục tiêu 12 tháng là 57.900 đồng, tương ứng với tiềm năng tăng giá là 20% (hoặc 20,1%) so với thị giá 48.200 đồng ngày 11/08/2026. SSI kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của NTP sẽ mạnh mẽ hơn nhờ giá bán bình quân tăng mạnh và chi phí đầu vào PVC thuận lợi hơn. Dự báo năm 2026, doanh thu thuần của NTP đạt 7.480 tỷ đồng (+10,8% YoY), NPATMI đạt 1.151 tỷ đồng (+15,9% YoY), định giá P/E dự phóng đạt 8,9x, P/B đạt 2,01x. Lũy kế 6T2026, NTP đạt doanh thu thuần 2.167 tỷ đồng (hoàn thành 52% kế hoạch năm) và lợi nhuận trước thuế 577 tỷ đồng (hoàn thành 98% kế hoạch năm). Kế hoạch chi trả cổ tức năm 2026 là 3.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất cổ tức 6,1%. Động lực tăng giá còn đến từ quá trình SCIC thoái vốn tại NTP theo Quyết định 40/2026/QĐ-TTg.