Báo cáo phân tích

GDA: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 21,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VDS

Doanh nghiệp liên quan: GDA

Ngày phát hành: 07/04/2026

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) duy trì khuyến nghị MUA cho GDA với giá mục tiêu 21.900 đồng/cp, tương ứng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 61% (bao gồm cổ tức). Năm 2026 là giai đoạn tiền đề với sản lượng bán hàng dự phóng đạt 822 nghìn tấn (+10% YoY) nhờ tập trung khai thác thị trường nội địa trước các rủi ro phòng vệ thương mại tại EU và Mỹ. Biên lợi nhuận gộp kỳ vọng cải thiện lên 7,3% khi giá thép hồi phục. VDSC dự phóng LNST năm 2026 đạt 313 tỷ đồng, tăng trưởng 15% YoY. Nhà máy thép Phú Mỹ giai đoạn 1 kỳ vọng đi vào vận hành từ nửa sau năm 2027.