Báo cáo phân tích

NT2: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 27,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ABS

Doanh nghiệp liên quan: NT2-ABS

Ngày phát hành: 13/12/2023

Dựa trên tình hình thực tế kinh doanh trong 9T/2023 kém khả quan, đặc biệt là trong Q3/2023, Chúng tôi thực hiện điều chỉnh giảm dự phóng KQKD năm 2023F & 2024F của NT2 so với báo cáo trước. Theo đó, năm 2023F doanh thu và LNST của NT2 dự kiến lần lượt đạt 6.572 tỷ đồng (- 25,2% svck) & 416 tỷ đồng (-52,9% svck). EPS và BVPS 2023F lần lượt là 1.446 đ/cp & 15.973 đ/cp, tương ứng P/E & P/B đạt 17,2 lần & 1,56 lần. • 2024F: Chúng tôi dự phóng doanh thu NT2 đạt 7.952 tỷ đồng (+21% svck), LNST dự kiến đạt 569 tỷ đồng (+36,7% svck). EPS và BVPS 2024F lần lượt là 1.977 đ/cp & 15.949 đ/cp, tương ứng P/E & P/B lần lượt đạt 12,6 lần & 1,56 lần. • Chúng tôi giảm giá mục tiêu NT2 xuống 27.700 đ/cp, với khả năng tăng giá 11,9% so với giá hiện tại. Do đó, chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị KHẢ QUAN đối với NT2.