Báo cáo phân tích

PC1: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 31,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: EVS.,JSC

Doanh nghiệp liên quan: PC1-EVS

Ngày phát hành: 12/11/2023

Dự phóng tổng lãi ròng giai đoạn 2023 - 2025 của PC1 cao hơn chủ yếu do (1) dự báo lãi ròng báo cáo năm 2023 của PC1 sẽ giảm 25% so cùng kỳ mặc dù lợi nhuận gộp tăng 13% (2) dự báo chi phí SG&A, tài chính và lợi ích cổ đông cao hơn so với cùng kỳ sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2023. Cho năm 2024, dự báo lãi ròng sẽ tăng gần gấp đôi so với mức cơ sở thấp của năm 2023, nhờ dự báo doanh thu mảng xây lắp điện tăng gấp đôi, đóng góp lợi nhuận 107 tỷ đồng từ KCN của Western Pacific, nhà máy niken vận hành cả năm. Ngoài ra, PC1 có định giá hấp dẫn với P/E dự phóng năm 2024 là 12,5 lần.