Báo cáo phân tích

HSG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 26,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: HSG-VND-SSV-C

Ngày phát hành: 22/11/2023

Với giá thép HRC quay trở lại đà hồi phục và tình hình tiêu thụ thép dần cải thiện. Chúng tôi dự kiến doanh thu của Hoa Sen trong năm 2024 đạt 36,263 tỷ đồng, và lợi nhuận sau thuế đạt 2,095 tỷ đồng. Điều này đến từ việc biên lợi nhuận gộp của HSG đã ổn định trở lại khi doanh nghiệp đã thanh lý được hoàn toàn lượng thép cũ ở mức giá cao, bên cạnh đó tình hình tiêu thụ hồi phục giúp cải thiện chi phí trên mỗi sản phẩm.