Báo cáo phân tích

VIB: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 22,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: VIB

Ngày phát hành: 14/08/2024

Do thanh khoản trên thị trường bất động sản vẫn còn thấp, đặc biệt là ở khu vực miền Nam cùng với áp lực cạnh tranh gay gắt, chúng tôi cho rằng, VIB đang gặp phải một số thách thức trong việc xử lý nợ xấu và tăng trưởng tín dụng. NIM dự kiến sẽ tiếp tục chịu áp lực do lãi suất cho vay giảm trong bối cảnh lãi suất huy động đang tăng dần. Chi phí tín dụng tiếp tục duy trì ở mức cao để đối phó chất lượng tài sản giảm. ROE dự kiến sẽ dao động ở mức 18% - 19% trong các năm tới, giảm so với mức đỉnh 30% trong năm 2022. Do đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu của VIB với giá mục tiêu 1 năm là 22.800 đồng/cp (tiềm năng tăng giá là 11%)