Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị THEO DÕI với giá mục tiêu 20,800 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: BSR-HOSE

Ngày phát hành: 14/08/2024

Tính chung 6 tháng đầu năm, công ty đạt mức doanh thu và LNST lần lượt là 55.118 tỷ VND và 1.884 tỷ VND, hoàn thành 58% kế hoạch doanh thu và vượt 64% kế hoạch lợi nhuận đề ra cho năm 2024. DSC tiếp tục giữ mức dự phóng KQKD năm 2024, trong đó doanh thu và lợi nhuận lần lượt đạt 126.957 tỷ (-14% YoY) và 6.456 tỷ (-25% YoY). Cơ sở cho dự phóng của chúng tôi dựa trên luận điểm (1) BSR sẽ quay trở lại hoạt động 100% công suất thậm chí đạt 115% trong 6 tháng cuối năm 2024, tuy nhiên (2) Giá dầu sẽ khó tăng mạnh, dẫn đến crack spread khó nới rộng Với những yếu tố trên, DSC giữ nguyên định giá cùng khuyến nghị THEO DÕI (so với báo cáo gần nhất) đối với cổ phiếu này. Vùng giá chiết khẩu đủ an toàn là 17.000 VND/cổ phiếu.