Báo cáo phân tích

TCB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 43,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KIS

Doanh nghiệp liên quan: TCB

Ngày phát hành: 22/07/2026

KIS khuyến nghị MUA cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 43.300 đồng cho thời điểm giữa năm 2027 tiềm năng tăng giá 49%. Lợi nhuận trước thuế quý 2/2026 đạt 9.670 tỷ đồng (+22,4% svck) hoàn thành 49% kế hoạch cả năm. Tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ 15,3% so với đầu năm dẫn dắt bởi ngành xây dựng và bất động sản. NIM mở rộng lên 3,75% do lợi suất tài sản tăng nhanh hơn chi phí vốn. Chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ nợ xấu NPL duy trì ở mức 1,08%. Định giá P/E và P/B dự phóng 2026 lần lượt là 7,1x và 1,1x. Ngân hàng dự kiến trả cổ tức 700 đồng/cp trong năm 2026.