Báo cáo phân tích

KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 24,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 23/09/2026

Công ty chứng khoán Shinhan khuyến nghị MUA mã cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 24.200 đồng, upside +52,6% so với thị giá 15.850 đồng ngày 23/09/2026. Shinhan dự phóng doanh thu năm 2026F đạt 886 tỷ đồng và LNST đạt 1.508 tỷ đồng, trước khi doanh thu phục hồi mạnh lên 4.608 tỷ đồng vào năm 2027F. Định giá P/E dự phóng năm 2026F ở mức 29,0 lần, P/B ở mức 1,6 lần và ROE đạt 7,0%. Động lực tăng trưởng đến từ việc mở bán dự án Gladia từ H2/2026 và bổ sung quỹ đất dự án Tân Tạo A.