Báo cáo phân tích

F88: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 158,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SHS

Doanh nghiệp liên quan: F88

Ngày phát hành: 20/05/2026

Chứng khoán SHS duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ đối với mã cổ phiếu F88 với giá mục tiêu là 158.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức upside khoảng 7%. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 của doanh nghiệp dự báo đạt tối thiểu 1.226 tỷ đồng, tăng trưởng ít nhất 35% so với cùng kỳ. Trong quý 1/2026, F88 đạt kết quả ấn tượng với lợi nhuận trước thuế 303,5 tỷ đồng, gấp 2,3 lần cùng kỳ. Dư nợ cho vay đạt 7.897 tỷ đồng, tăng trưởng 9,4% dù là giai đoạn thấp điểm. Mảng bảo hiểm đóng góp tích cực 13% vào tổng doanh thu. Tỷ lệ chi phí hoạt động (CIR) giảm xuống mức 45% và hiệu quả sử dụng vốn ROE đạt 37,9%, thuộc nhóm cao nhất khu vực.