Báo cáo phân tích

MBB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 33,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: DSC

Doanh nghiệp liên quan: MBB

Ngày phát hành: 15/06/2026

DSC duy trì khuyến nghị MUA cho MBB với giá mục tiêu 33.300 đồng upside 33%. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 dự báo đạt 40.055 tỷ đồng (+17% YoY) dựa trên tăng trưởng tín dụng kỳ vọng đạt 15%. Biên lãi thuần NIM trong quý 1/2026 thu hẹp đáng kể xuống 3,8% do chi phí vốn tăng cao. Tuy nhiên chất lượng tài sản vẫn duy trì xu hướng cải thiện svck dù có dấu hiệu suy giảm nhẹ sv quý trước. Định giá dựa trên phương pháp P/B mục tiêu 1,6 lần phản ánh vị thế ngân hàng hàng đầu.