Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 11/09/2026

Công ty chứng khoán KBSV khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 32.200 đồng, upside +16,9%. Dự phóng năm 2026, doanh thu đạt 202.574 tỷ đồng (+43% YoY) và LNST-CĐTS đạt 18.056 tỷ đồng (+246% YoY) nhờ biên lợi nhuận mở rộng từ xu hướng tăng bùng nổ của crack spread. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu đạt 104.636 tỷ đồng (+52% YoY) và LNST-CĐTS đạt 15.931 tỷ đồng (+1.180% YoY). Định giá P/E dự phóng 2026F đạt 10,8x, P/B đạt 2,0x và ROE đạt 23,3%. Tỷ suất cổ tức dự phóng là 0,6%.