Báo cáo phân tích

BSR: Báo cáo cập nhật KQKD 28/09/2026

Nguồn báo cáo: TCBS

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 28/09/2026

Công ty chứng khoán TCBS cập nhật phân tích đối với mã cổ phiếu BSR của Tổng Công ty Lọc Hóa dầu Việt Nam. Dự phóng doanh thu năm 2026F đạt 215.000 tỷ đồng và LNST đạt 28.749 tỷ đồng (+451,4% YoY) nhờ lợi nhuận đột biến từ khủng hoảng Hormuz trong nửa đầu năm (LNST 6T2026 đạt 15.727 tỷ đồng). Định giá P/E dự phóng 2026F đạt 5,3x và P/B trượt ở mức 2,0x với ROE dự phóng 40,7%. TCBS dự phóng tỷ suất cổ tức năm 2026 đạt 6,5%. BSR đã ký hợp đồng EPC gói 31.648 tỷ đồng dự án Nâng cấp mở rộng Dung Quất.