Báo cáo phân tích

BSR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 29,250 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: BSR

Ngày phát hành: 18/08/2026

Vietcap nâng khuyến nghị đối với mã chứng khoán BSR từ Phù hợp thị trường lên MUA với giá mục tiêu là 29.250 đồng, tương ứng upside +20.6%. Dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2026F bùng nổ tăng gấp 4 lần đạt 20.195 tỷ đồng (+289% YoY) nhờ crack spread xăng dầu neo cao vượt trội và sản lượng hoạt động đạt công suất 123%. Doanh nghiệp có kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ từ 200 - 700 đồng/cổ phiếu. Hệ số định giá P/E và P/B dự phóng năm 2026 lần lượt đạt 6,0 lần và 1,5 lần.