Báo cáo phân tích

GAS: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 96,300 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: KBSV

Doanh nghiệp liên quan: GAS

Ngày phát hành: 11/09/2026

Công ty chứng khoán KBSV khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 96.300 đồng, upside +16,2%. Dự phóng năm 2026, doanh số thuần đạt 161.305 tỷ đồng (+19,3% YoY) và LNST công ty mẹ đạt 12.977 tỷ đồng (+13,7% YoY) nhờ giá dầu duy trì ở mức cao củng cố biên lợi nhuận khí khô và đà tăng trưởng của mảng LNG. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu đạt 81.328 tỷ đồng (+45,8% YoY) và LNST-CĐTS đạt 8.805 tỷ đồng (+17,3% YoY). Định giá EV/EBITDA mục tiêu 11,5x, P/E dự phóng 2026F ở mức 18,2x, P/B đạt 3,1x và ROE đạt 17,3%. Tỷ suất cổ tức tiền mặt đạt 2,1%.