Báo cáo phân tích

PPH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 37,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: PPH

Ngày phát hành: 11/05/2026

Mirae Asset duy trì khuyến nghị MUA cho cổ phiếu PPH của Tổng CTCP Phong Phú nhưng hạ giá mục tiêu xuống 37.500 đồng/cp (upside 36,8%). Q1/2026 ghi nhận doanh thu tăng 5,1% lên 624,6 tỷ đồng và LNST đạt 132,3 tỷ đồng (+16,8% ck) nhờ đóng góp từ các công ty liên kết như Coats Phong Phú. Mirae Asset dự phóng LNST năm 2026 đạt 475,9 tỷ đồng (+0,7% ck), tăng trưởng chậm lại do áp lực chi phí nguyên liệu bông tăng cao từ căng thẳng địa chính trị Mỹ-Iran. Lợi thế cạnh tranh của PPH đến từ việc là đơn vị duy nhất tại Việt Nam cung cấp chỉ may cho tập đoàn Coats toàn cầu và chính sách cổ tức tiền mặt ổn định.