Giải thích thuật ngữ: Quỹ mở

Quỹ mở là gì?

Quỹ đầu tư mở (Open-end fund) là một loại quỹ đầu tư tập trung các khoản đầu tư từ nhiều nhà đầu tư khác nhau để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau như chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ, và các công cụ tài chính khác.

Trong quỹ đầu tư mở, nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu của quỹ tại bất kỳ thời điểm nào, và số lượng cổ phiếu của quỹ có thể được tăng hoặc giảm tùy theo nhu cầu của nhà đầu tư.

Điểm khác biệt chính giữa quỹ đầu tư mở và quỹ đầu tư đóng (closed-end fund) là trong quỹ đầu tư mở, số lượng chứng chỉ quỹ (CCQ) có thể được thay đổi tùy thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư, trong khi trong quỹ đầu tư đóng, số lượng CCQ là cố định và không thể thay đổi.

Giá của chứng chỉ quỹ biến động theo ngày dựa vào Tổng giá trị tài sản (net asset value). Các quỹ đầu tư tương hỗ (mutual fund, hedge fund, ETF có thể được coi là mô hình của quỹ mở.

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư vào quỹ mở

Quỹ mở là một loại đầu tư tập trung tiền của nhiều nhà đầu tư vào một quỹ chung, và được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Đây là một cách đầu tư phổ biến và có nhiều lợi ích, nhưng cũng có những rủi ro cần phải lưu ý. Dưới đây là một số lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào quỹ mở:

Cơ hội:

Đa dạng hóa đầu tư: Với việc đầu tư vào quỹ mở, bạn có thể sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng, bao gồm các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, vàng, chứng khoán quốc tế, v.v. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội sinh lợi.
Quản lý chuyên nghiệp: Nhà quản lý quỹ có kinh nghiệm và kiến thức chuyên sâu về thị trường tài chính, giúp quản lý đầu tư một cách chuyên nghiệp và hiệu quả hơn. Bạn không cần phải tự quản lý đầu tư, tiết kiệm thời gian và nỗ lực.
Khả năng mua bán linh hoạt: Bạn có thể mua và bán cổ phiếu của quỹ mở vào bất kỳ thời điểm nào (trừ khi quỹ đã đóng cửa hoặc tạm ngừng giao dịch). Điều này giúp bạn có thể quản lý tài sản linh hoạt hơn.

Rủi ro:

Rủi ro đầu tư: Đầu tư vào quỹ mở vẫn mang lại rủi ro như đầu tư vào bất kỳ sản phẩm tài chính nào khác. Giá trị của quỹ mở có thể giảm do biến động của thị trường hoặc do tác động của các yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội, v.v.
Phí quản lý: Nhà quản lý quỹ sẽ thu phí để quản lý và vận hành quỹ. Phí này thường được tính dựa trên tỷ lệ trên giá trị tài sản quỹ, và có thể ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lời của bạn.
Hạn chế về lựa chọn đầu tư: Bạn không có quyền tự quyết định

Phân loại quỹ mở theo độ rủi ro

Mỗi loại quỹ mở có lợi nhuận và mức độ rủi ro khác nhau dựa trên danh mục đầu tư. Về cơ bản, có 3 loại quỹ mở để bạn lựa chọn là:

Quỹ trái phiếu

Là loại quỹ có mức độ an toàn cao nhất. Các quỹ này đầu tư chủ yếu vào loại có thu nhập cố định (trái phiếu chính phủ, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu doanh nghiệp...).

Quỹ trái phiếu có ưu điểm:

An toàn vì trái phiếu là chứng khoán ít rủi ro, được đơn vị phát hành ưu tiên thanh toán.
Lợi nhuận ổn định với mục tiêu cao hơn lãi suất tiết kiệm 12 tháng khi đầu tư dài hạn.
Quỹ mở trái phiếu sẽ phù hợp với những nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp, mong muốn lợi nhuận ổn định trong dài hạn với rất ít rủi ro

Quỹ cân bằng

Là loại quỹ có mức độ an toàn trung bình. Các quỹ này đầu tư vào các tài sản có mức tăng trưởng cao (cổ phiếu, chỉ số chứng khoán…) và các tài sản an toàn (trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi…) theo tỷ lệ cân bằng, tùy theo tình hình thị trường. Ví dụ: quỹ đầu tư 50% vào cổ phiếu và 50% vào trái phiếu chính phủ.

Quỹ cân bằng có ưu điểm:

Có được lợi nhuận tốt từ những cổ phiếu tiềm năng tăng trưởng đồng thời giảm thiểu rủi ro nhờ đầu tư vào trái phiếu.
Quỹ cân bằng có mức độ rủi ro trung bình, cao hơn quỹ trái phiếu nhưng an toàn hơn quỹ cổ phiếu. Quỹ cân bằng phù hợp với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro ở mức vừa phải.

Quỹ cổ phiếu

Là loại quỹ có tiềm năng tăng trưởng cao nhất, đồng nghĩa với mức độ an toàn thấp hơn. Các quỹ này đầu tư chủ yếu vào các tài sản có mức tăng trưởng cao (cổ phiếu, chỉ số chứng khoán…). Ví dụ: quỹ đầu tư 80% vào cổ phiếu và 20% vào trái phiếu chính phủ.

Ưu điểm của quỹ cổ phiếu là:

Cơ hội lợi nhuận tốt khi đầu tư dài hạn.
Tiềm năng lợi nhuận cao hơn mức tăng trưởng của Vn-Index khi đầu tư dài hạn.
Quỹ cổ phiếu phù hợp với những nhà đầu tư không ngại mạo hiểm và có khẩu vị rủi ro trung bình đến cao.

Ai nên đầu tư quỹ mở?

Bạn thắc mắc không biết mình có hợp đầu tư quỹ mở không thì hãy xem xét các khía cạnh sau:

Bạn là người mới và không có kiến thức, không có bất kỳ kỹ năng hay kinh nghiệm nào về đầu tư tài chính, đặc biệt là về thị trường chứng khoán.
Bạn không có nhiều thời gian để đầu tư, phân tích hay nghiên cứu thị trường mỗi ngày vì còn vướng bận gia đình hoặc công việc full-time.
Bạn muốn đầu tư vào loại tài sản nào đó lâu dài nhưng vẫn mang tính linh hoạt cao, dễ dàng thu hồi vốn đầu tư khi có nhu cầu.
Có nhu cầu đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình để giảm thiểu rủi ro nhưng không có nhiều thời gian để nghiên cứu kỹ kiến thức đầu tư ở nhiều lĩnh vực.
Bạn mong muốn có chuyên gia hỗ trợ, hướng dẫn, đưa ra lời khuyên cho quá trình đầu tư của mình để tối đa hóa lợi nhuận cũng như giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra.

Kinh nghiệm đầu tư vào quỹ mở

Để đảm bảo đầu tư đạt hiệu quả cao cần lưu ý các vấn đề sau trước khi rót tiền vào quỹ mở:

Chọn hình thức quỹ mở phù hợp với mức phí đầu tư ban đầu từ bao nhiêu tiền, lợi nhuận kỳ vọng trong dài hạn và khẩu vị rủi ro của mình. Ví dụ bạn là người không chịu được rủi ro, mong muốn khoản tiền đầu tư sinh lời ổn định, nhưng vẫn cao hơn lãi ngân hàng thì các quỹ đầu tư trái phiếu là lựa chọn phù hợp. Nhưng nếu bạn là người ưa mạo hiểm, có kỳ vọng vào lãi suất cao thì hãy chọn đầu tư quỹ cân bằng hoặc quỹ cổ phiếu.
Lựa chọn công ty quản lý quỹ mở phù hợp, uy tín, an toàn (đã có thời gian hoạt động lâu năm, đa dạng hoạt động đầu tư, đội ngũ chuyên gia nhận định giàu kinh nghiệm với kiến thức, trình độ chuyên môn cao, đã có nhiều dự án đầu tư thành công trong 3-5 năm vừa qua, thường xuyên công bố thông tin đến nhà đầu tư, trang web và các tài liệu có đầy đủ thông tin, các loại phí của quỹ hợp lý và rõ ràng…).
Chọn các dự án đầu tư tiềm năng từ các quỹ. Trong danh mục quỹ mở có rất nhiều dự án khác nhau về cổ phiếu về trái phiếu của nhiều ngành hay công ty khác nhau. Bạn cần tìm hiểu, nhận định, phân tích xem dự án nào phù hợp với tài chính, nhu cầu đầu tư của mình.
Theo dõi quá trình đầu tư, xem kỹ kế hoạch và chiến lược đầu tư của quỹ. Hằng ngày bạn cần phải xem báo cáo đầu tư của quỹ. Thông qua hoạt động đầu tư có thể nhận định được quỹ đó đầu tư như thế nào, có hiệu quả hay không để đưa ra quyết định điều chỉnh khi cần thiết.