BAF: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 76,000 đồng/ cổ phiếu

Nguồn báo cáo: PHS

Doanh nghiệp liên quan: BAF

Ngày phát hành: 22/03/2022

PHS ước tính biên lãi gộp của Công ty đạt 10.2%, tăng 5.5 điểm phần trăm so với 2021 nhờ chuyển dịch sang kênh phân phối bán lẻ và vận hành mảng chăn nuôi theo mô hình 3F khép kín . Lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 405 tỷ đồng (+26%YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, mức giá hợp lý cho cổ phiếu BAF khoảng 76,000 đồng/cổ phiếu (+23% so với giá hiện tại).