Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 79,200 đồng/ cổ phiếu

Nguồn báo cáo: TCSC

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 27/03/2022

Chúng tôi cho rằng mức định giá PE 12.0 phù hợp với BMP hiện nay vì BMP đang quay trở lại một chu kỳ tăng trưởng mới và mức lịch sử định giá PE trong chu kỳ tăng trưởng của BMP là 12.0 lần. Tỷ lệ chi trả cổ tức trên lợi nhuận sau thuế hiện nay của BMP là 99%. Công ty vẫn có thể duy trì tăng trưởng trong các năm tới mà không cần đầu tư thêm tài sản cố định do các nhà máy hiện nay chỉ mới hoạt động khoảng 60% công suất.