Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 176,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 22/04/2026

ACBS duy trì khuyến nghị MUA cho BMP với giá mục tiêu 176.400 VND/cp, tương ứng upside 16,8%. LNST năm 2026 dự phóng đạt 1.309 tỷ đồng (+7% svck). Kết quả kinh doanh Q1/2026 khả quan với LNST đạt 304 tỷ đồng (+6% svck) nhờ hàng tồn kho giá thấp giúp duy trì biên lợi nhuận hoạt động ổn định 25,5%. Triển vọng 2026 đối mặt với áp lực tăng giá hạt nhựa PVC do giá dầu tăng, tuy nhiên BMP đã chủ động tăng giá bán ống nhựa thêm 15% từ tháng 4/2026 để bù đắp chi phí. Điểm hấp dẫn là suất sinh lợi cổ tức kỳ vọng cao ở mức 9,3%.