Báo cáo phân tích

NTC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 147,400 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: NTC

Ngày phát hành: 23/07/2026

ACBS duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với mã NTC với Giá mục tiêu 147.400 đồng upside 13,6%. Kết quả kinh doanh 6T2026 ghi nhận LNTT đạt 188 tỷ đồng (-8% svck) hoàn thành 69% kế hoạch lợi nhuận năm. Doanh thu suy giảm do thay đổi cách hạch toán nhưng lợi nhuận tăng nhờ doanh thu tài chính từ cổ tức SIP. Tình hình tài chính tích cực với lượng tiền mặt >1.300 tỷ đồng và không có nợ vay. Dự phóng năm 2026 doanh thu đạt 515 tỷ đồng và LNST đạt 335 tỷ đồng (+4% svck). Định giá P/E dự phóng đạt 9,5 lần và P/B đạt 2,1 lần. Kế hoạch chi trả cổ tức tiền mặt ở mức 6.000 đồng/cổ phiếu.