Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 82,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 23/07/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị MUA cho mã PHR nâng Giá mục tiêu lên 82.700 đồng upside 31,5%. Dự phóng LNST năm 2026 tăng mạnh 258% svck đạt 1.712 tỷ đồng nhờ thu nhập bồi thường đất từ VSIP III và Bắc Tân Uyên 1. Tổng thu nhập bồi thường còn lại từ VSIP III đạt 2,1 nghìn tỷ đồng dự kiến ghi nhận trong giai đoạn 2026-2027. PHR hưởng lợi từ việc đẩy nhanh phê duyệt các KCN mới nhờ quỹ đất cao su vị trí thuận lợi. Định giá P/B dự phóng 2026F đạt 1,4 lần so với trung vị 5 năm là 1,7 lần. Cổ tức tiền mặt dự kiến đạt 2.000 đồng.