Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 80,900 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 23/06/2026

ACBS khuyến nghị MUA cổ phiếu PHR với giá mục tiêu 80.900 đồng/cổ phiếu, upside 26,4% so với giá hiện tại 64.200 đồng, tổng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng 30,3% (gồm cả cổ tức 3,9%). Dự phóng 2026: doanh thu thuần đạt 2.008 tỷ đồng (+12% svck), LNST sau CĐTS đạt 1.819 tỷ đồng (+280% svck) nhờ hơn 1.700 tỷ đồng tiền bồi thường đất cao su. Mảng cao su dự phóng doanh thu 1.864 tỷ đồng (+14% svck) khi giá cao su tăng 13% svck lên 53,7 triệu đồng/tấn. PHR kỳ vọng nhận ~3.800 tỷ đồng bồi thường đất cao su, trong đó 3.260 tỷ đồng từ KCN VSIP Bình Dương 3 (691 ha) và 1.440 tỷ đồng từ Thaco cho KCN Bắc Tân Uyên 1 (704 ha). Cổ tức 2026F dự kiến 5.000 đồng/cổ phiếu, suất sinh lời 7,8%.