Báo cáo phân tích

KDH: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 23,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: ACBS

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 24/08/2026

Công ty chứng khoán ACBS giữ khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu KDH, điều chỉnh giảm giá mục tiêu 33% xuống 23.000 đồng/cổ phiếu, upside +27,5% so với giá hiện tại 18.000 đồng. ACBS điều chỉnh giảm dự phóng doanh số bán hàng 2026/2027 lần lượt 27%/19%, kéo theo LNST sau CĐTS 2027 giảm 24% xuống 1.799 tỷ đồng (+17% svck). Trong 6T2026, KDH đạt doanh thu thuần 442 tỷ đồng (-75% svck) và LNST sau CĐTS 1.031 tỷ đồng (+221% svck), hoàn thành 69% kế hoạch lợi nhuận 2026 và 68% dự phóng của ACBS. P/E dự phóng 2026F đạt 13,9 lần, P/B 1,0 lần; nợ ròng/VCSH tăng lên 57,9%.