Báo cáo phân tích

KDH: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 23,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: KDH

Ngày phát hành: 25/08/2026

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với mã cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 1 năm là 23.500 đồng, tương đương mức upside +29,1%. Trong quý 2 năm 2026, doanh thu thuần của KDH đạt 161 tỷ đồng (giảm 85% so với cùng kỳ), nhưng lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 750 tỷ đồng (tăng 277% so với cùng kỳ), chủ yếu nhờ khoản lãi tài chính bất thường 896 tỷ đồng từ việc giảm tỷ lệ sở hữu tại Bình Trưng Mới. SSI dự báo doanh thu cả năm 2026 của KDH đạt 1.705 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.402 tỷ đồng. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2026 là 14,71 lần và P/B dự phóng là 1,06 lần.