Báo cáo phân tích

SZC: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: SZC

Ngày phát hành: 23/07/2026

Vietcap duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN mã SZC với Giá mục tiêu 24.700 đồng upside 8,6%. Năm 2026 dự báo LNST đạt 142 tỷ đồng (-59% svck) do thay đổi phương pháp hạch toán doanh thu từ ghi nhận một lần sang phân bổ hằng năm. Doanh số cho thuê đất KCN dự kiến hồi phục lên mức 25ha trong năm 2026. Công ty hưởng lợi từ hạ tầng cao tốc Biên Hòa – Vũng Tàu và Sân bay Long Thành. Định giá P/B dự phóng 2026F ở mức 1,2 lần thấp hơn mức trung vị lịch sử 2,4 lần. Kế hoạch cổ tức tiền mặt dự kiến duy trì ở mức 1.000 đồng.