Báo cáo phân tích

PHR: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 73,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: BSC

Doanh nghiệp liên quan: PHR

Ngày phát hành: 11/06/2026

BSC khuyến nghị MUA cổ phiếu PHR với giá mục tiêu 73.500 đồng upside 15%. Dự phóng năm 2026 doanh thu thuần đạt 1.969 tỷ đồng (+10% yoy) và LNST công ty mẹ tăng trưởng đột biến 254% đạt 1.694 tỷ đồng. Động lực chính đến từ khoản thu nhập bồi thường đất khu công nghiệp ước tính 1.619 tỷ đồng từ các dự án Thaco và VSIP III. Kết quả kinh doanh quý 1/2026 ghi nhận doanh thu 468 tỷ đồng và LNST đạt 279 tỷ đồng (+191% yoy). Giá bán cao su duy trì neo cao ở mức 60-63 nghìn đồng/kg là yếu tố hỗ trợ tích cực cho biên lợi nhuận.