Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 168,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 25/06/2026

SSI duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với mã chứng khoán BMP với giá mục tiêu 168.500 đồng và upside 13,8%. Năm 2026F dự phóng doanh thu thuần đạt 6.807 tỷ đồng (+23,5%) và NPATMI đạt 1.556 tỷ đồng (+26,7%). Định giá P/E và P/B dự phóng lần lượt là 7,87x và 3,79x. BMP duy trì chính sách cổ tức cao với tỷ lệ chi trả ổn định lên đến 99%, tương ứng lợi suất cổ tức dự kiến hơn 10,2%. Biên lợi nhuận gộp kỳ vọng cải thiện lên 49,7% nhờ chi phí hạt nhựa PVC hạ nhiệt và giá bán tăng bình quân 15% từ tháng 4/2026.