Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 177,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SSV

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 04/08/2026

Chứng khoán Shinhan khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BMP với giá mục tiêu là 177.200 đồng, tương ứng tổng mức sinh lời kỳ vọng là 18,3% so với giá đóng cửa 149.800 đồng vào ngày 04/08/2026. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, BMP đạt doanh thu 2.777 tỷ đồng (+3,2% svck), hoàn thành 46,6% kế hoạch năm, và lợi nhuận sau thuế đạt 671 tỷ đồng (+8,8% svck), hoàn thành 52,5% kế hoạch năm. Biên lợi nhuận gộp đạt kỷ lục 47% nhờ tích trữ hạt nhựa PVC giá thấp. Shinhan dự phóng doanh thu cả năm 2026 đạt 5.895 tỷ đồng (+7%), lợi nhuận ròng đạt 1.423 tỷ đồng (+16%), EPS đạt 17.383 đồng, P/E dự phóng là 8,5 lần, P/B đạt 4,4 lần, và tỷ lệ chi trả cổ tức cao ở mức 95% (suất sinh lợi 8,0%).