Báo cáo phân tích

DRC: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 21,500 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MAS

Doanh nghiệp liên quan: DRC

Ngày phát hành: 14/11/2022

Dựa trên phương pháp FCFF, chúng tôi định giá cổ phiếu DRC được xác định ở mức VND21,500/cp (Upside: +17.4%) và P/E 2022F 8.7x. Trong 9T2022, doanh thu và lợi nhuận ròng (LNR) của DRC lần lượt đạt 3,975 tỷ (+23% CK) và 226.6 tỷ (+11.4% CK). Việc kinh tế toàn cầu suy yếu khiến áp lực cạnh tranh và lạm phát tăng cao đã bào mòn biên lợi nhuận của DRC và chúng tôi cho rằng xu hướng này khó đảo chiều trong giai đoạn 2022 / 2023.