Báo cáo phân tích

TRA: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 101,000 đồng/cp

Nguồn báo cáo: SSI

Doanh nghiệp liên quan: TRA

Ngày phát hành: 24/08/2021

Chúng tôi ước tính tổng doanh thu của TRA đạt 2,190 tỷ đồng (+15% YoY) trong 2021 và 2,540 tỷ đồng (+16% YoY) trong 2022. Lợi nhuận ròng ước tính đạt 275 tỷ đồng (+26%) trong 2021 & 353 tỷ đồng (+29%) trong 2022. Tăng trưởng lợi nhuận ròng bắt đầu hồi phục từ 2021 sau khi đi ngang từ 2015-2020, nhờ cạnh tranh giảm và danh mục sản phẩm đa dạng hóa, chúng tôi ước tính mức tăng giá 29% của TRA là khả thi, đặc biệt so với các công ty cùng ngành.