Báo cáo phân tích

BMP: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 125,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: MSI

Doanh nghiệp liên quan: BMP

Ngày phát hành: 03/03/2025

KBSV kỳ vọng BMP sẽ thực hiện trả cổ tức đợt 2/2024 trong 1H2025, lợi suất cổ tức tiền mặt ước tính đạt 5%. Chúng tôi ước tính lợi suất cổ tức tiền mặt của BMP trong 2025/2026 ở mức 9.7%/9.2% KBSV khuyến nghị TRUNG LẬP với BMP, định giá hợp lý ở mức 125,700 VND/cổ phiếu, cao hơn so với giá mục tiêu kỳ trước 6.8% nhờ (1) kỳ vọng giá PVC resin duy trì ở vùng thấp trong 1H2025, (2) lợi suất cổ tức cao và ổn định trong tương la