Báo cáo phân tích

HDG: Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 33,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: HDG-C

Ngày phát hành: 01/03/2024

Chúng tôi nâng khuyến nghị lên KHẢ QUAN với tiềm năng tăng giá 26,9% và tỷ suất cổ tức 4,1%. Chúng tôi hạ giá mục tiêu xuống 16,2% so với báo cáo trước đó tuy nhiên giá cổ phiếu đã giảm 29,3%, phản ánh mối lo ngại về vấn đề pháp lý của hai nhà máy điện mặt trời. ➢ Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi là do tác động của việc chuyển năm cơ sở sang 2024 và điều chỉnh WACC thấp hơn. ➢ P/E hiện đang ở mức 11,2 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình 46,7 của các DN cùng ngành và chưa phản ánh hết chất lượng tài sản cũng như triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của HDG.