Báo cáo phân tích

PVS: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 48,200 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VNDS

Doanh nghiệp liên quan: PVS

Ngày phát hành: 22/07/2026

VNDIRECT duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho mã PVS nâng Giá mục tiêu lên 48.200 đồng upside 45,6%. LN ròng Q1/2026 tăng 25,4% svck vượt 25,5% dự phóng nhờ mảng M&C triển khai các dự án trọng điểm Lô B, Lạc Đà Vàng. Dự kiến mảng M&C sẽ tăng trưởng kép 16,4% giai đoạn 2026-2027 từ mức nền cao của năm 2025. Mảng FSO/FPSO kỳ vọng tăng trưởng mạnh từ năm 2027 nhờ các hợp đồng thuê mới. Dự phóng năm 2026 doanh thu đạt 37.431 tỷ đồng và LN ròng đạt 1.945 tỷ đồng. Định giá P/E dự phóng đạt 8,9 lần và P/B là 1,1 lần.