Báo cáo phân tích

PVS: Báo cáo cập nhật 25/06/2025

Nguồn báo cáo: NSI

Doanh nghiệp liên quan: PVS

Ngày phát hành: 25/06/2026

Chứng khoán NSI thực hiện phân tích mã PVS với giá mục tiêu 48.500 đồng tương đương mức Upside tiềm năng 27,6%. Kết quả kinh doanh Q1/2026 ghi nhận sự bứt phá khi doanh thu và lợi nhuận sau thuế cùng tăng khoảng 45% so với cùng kỳ năm trước nhờ mảng cơ khí xây lắp bước vào giai đoạn cao điểm. Doanh nghiệp sở hữu lượng Backlog M&C lớn khoảng 5,3-5,9 tỷ USD đến năm 2030 đảm bảo nguồn việc trung hạn. PVS hiện duy trì lượng tiền mặt dồi dào khoảng 16 nghìn tỷ đồng chiếm 40% tổng tài sản. Các catalyst năm 2026 bao gồm kế hoạch trả cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 20% và dự kiến chuyển sàn sang HOSE vào Q4/2026. Định giá P/E TTM hiện tại là 10,1 và P/B là 1,26.