Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 26,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: AGRISECO

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 03/08/2026

Agriseco khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 26.000 đồng, upside 15%. Lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm 2026 đạt 15.365 tỷ đồng (+102% svck) nhờ nhà máy Dung Quất 2 vận hành ổn định và nhu cầu thép nội địa hồi phục. Doanh thu thuần đạt 108.060 tỷ đồng (+47% svck), biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 19%. Agriseco dự báo tăng trưởng lợi nhuận nửa cuối năm có thể chậm lại do áp lực chi phí lãi vay neo cao. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/B 1,35x, thấp hơn trung bình lịch sử.