Báo cáo phân tích

HPG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 32,700 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: VIETCAP

Doanh nghiệp liên quan: HPG

Ngày phát hành: 11/09/2026

Công ty chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA mã cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 32.700 đồng, upside +58,6%. Vietcap điều chỉnh giảm 8% giá mục tiêu chủ yếu do nâng giả định WACC từ 12,0% lên 12,6%. Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ cốt lõi dự phóng tăng trưởng lần lượt 37% và 35% trong năm 2026 và 2027. Ở giá thị trường hiện tại, HPG đang giao dịch tại P/E cốt lõi dự phóng 2026 và 2027 lần lượt ở mức 8,6 lần và 6,3 lần, khá hấp dẫn so với mức P/E trung bình 10 năm là 10,5 lần.