Báo cáo phân tích

DCM: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 36,650 đồng/cổ phiếu

Nguồn báo cáo: SHS

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 04/08/2026

SHS Research khuyến nghị KHẢ QUAN cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 36.650 đồng, upside 18%. LNST 6T/2026 đạt 1.856 tỷ đồng (+54,7% svck), hoàn thành 157% kế hoạch năm nhờ tận dụng chu kỳ giá Urea thuận lợi để đẩy mạnh xuất khẩu (+97% svck). SHS dự báo cả năm 2026 doanh thu đạt 19.572 tỷ (+18% svck) và LNST 2.504 tỷ (+28% svck), tương ứng P/E dự phóng 7,7x. Biên lợi nhuận gộp mở rộng lên 27,9%. Các dự án nâng cấp nhà máy và điện mặt trời đang được triển khai tích cực để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.