Báo cáo phân tích

DCM: Báo cáo cập nhật KQKD Q2/2026

Nguồn báo cáo: BETA

Doanh nghiệp liên quan: DCM

Ngày phát hành: 15/09/2026

Công ty chứng khoán BETA cập nhật kết quả kinh doanh Q2/2026 mã cổ phiếu DCM với giá mục tiêu 42.900 đồng, upside +26,9% so với giá hiện tại 33.800 đồng. Trong Q2/2026, DCM ghi nhận doanh thu thuần 6.706 tỷ đồng (+11,1% YoY) và LNST thuộc cổ đông công ty mẹ 1.065 tỷ đồng (+35,5% YoY). Lũy kế 6T/2026, doanh thu đạt 12.305 tỷ đồng (hoàn thành 69% kế hoạch năm) và LNST đạt 1.859 tỷ đồng (hoàn thành 158% kế hoạch năm 1.173 tỷ đồng). Định giá P/E trượt ở mức 6,95 lần và P/B ở mức 1,56 lần, EPS đạt 4.861 đồng/cp. Sản lượng tiêu thụ Urea 6T/2026 đạt 526 nghìn tấn (68,2% kế hoạch), NPK đạt 94 nghìn tấn (26,9% kế hoạch). Triển vọng giá Urea thế giới kỳ vọng duy trì 450 - 500 USD/tấn nửa cuối năm 2026.